Займы и инвестирование в МФО

Микрофинансовые компании, как и банки, могут привлекать средства физических лиц для пополнения оборотного капитала, т.е. выдачи этих средств в качестве займов. Однако, по сравнению с банковскими депозитами, займы в МФК имеют значительно более высокие ставки - до 30% годовых дохода против 9-10% в банке. Но, если где-то что-то прибыло, значит где-то что-то обязательно убыло и это правило здесь так же работает: риски инвестирования в МФК значительно выше, чем риски инвестирования в банки.

Главные особенности инвестирования в микрофинансовые компании.

Любого инвестора в первую очередь всегда интересует прибыль и только после того, как прогнозируемый уровень прибыли соответствует ожиданиям возникает вопрос об уровне риска.
Итак, при уровне доходности в 20-30% годовых уровень риска вложений в МФО так же весьма значителен ввиду того, что государство не страхует ваш вклад, а микрофинансовый бизнес является рискованным - сама модель бизнеса предполагает, что любое колебание возвратности займов оказывает существенное влияние на величину финансового результата, а поскольку средний уровень просрочки по микрозаймам значительно больше аналогичного показателя по банковским кредитам, то и размер колебаний может быть большим.

Кроме риска того, что МФО просто потеряет ликвидность и не сможет своевременно возвращать выданные займы есть и другие моменты, например, по закону минимальная сумма инвестиций в МФО физическим лицом - 1,5 млн. руб., что совсем не мало.
Так же следует учитывать, что прибыль от подобных вложений облагается НДФЛ, т.е. 13% от прибыли инвестор должен будет заплатить в виде налога.
Ещё одним важным моментом является невозможность забрать деньги досрочно. В отличие от банков, где можно досрочно, пусть и с потерей процентов, забрать свои деньги, в МФО так не получится: если договор заключён на год, то и забрать деньги можно будет только через год, а за это время на молодом и активно меняющемся рынке МФО может случиться что угодно.

Как это работает.

 
Например, инвестор вкладывает 2 000 000 руб. под 25% годовых. Через 12 месяцев он сможет забрать выданный заём с начисленной прибылью, которая составит 500 000 руб. Из этой суммы необходимо заплатить налог на доход физических лиц, который составит 13%, т.е. 65 000 руб. В итоге, чистая прибыль инвестора будет равна 435 000 руб. или 21,75% годовых.

Как правильно давать взаймы МФО.

В первую очередь, не стоит отдавать свои деньги сильно молодым компаниям, которые обещают самые большие проценты доходности. Помните, что вы не сможете расторгнуть договор займа до срока его окончания. Молодые компании только учатся работать на этом рынке, экспериментируя с методами выдачи и возврата займов. Как показывают данные статистика ЦБ РФ, эти эксперименты очень часто приводят к банкротству МФО. Поэтому, давайте взаймы только надёжным компаниям, которые уже давно работают на рынке и являются по сути его основателями.

Во-вторых, обратите внимание на страхование вашего займа. Государство, как мы уже говорили, не страхует инвестиции в МФО, но сами компании для привлечения инвесторов страхуют свою ответственность по возврату долга в страховых организациях. Здесь необходимо изучить размеры страховых сумм, т.к. обычно, страховщики страхуют ответственность в рамках определённого лимита и далеко не факт, что МФО уже не превысила данный лимит.
Например: Страховщик застраховал ответственность МФО на сумму в 100 млн. руб., а МФО уже приняла от населения займов на 200 млн. руб. Это означает, что ваш заём, как и последние 100 млн. принятых долгов не будут покрыты страховой компанией.
Кроме того, важно обратить внимание на саму страховую организацию - насколько она велика и как давно работает на рынке. Нередки случаи, когда страховщики принимают на себя риски по договорам ответственности, а при наступлении страхового случая сами банкротятся. Ввиду этого, выбирайте компании, которые страхуют свою ответственность перед инвесторами в надёжных страховых организациях.

И в-третьих, обратите внимание на статистику и рейтинги МФО. Уже сейчас в открытом доступе можно найти много информации о собственных средствах компаний, величине выдач и привлечённых инвестициях, финансовой стабильности и других важных показателях.
В результате, вы увидите, что чем надёжнее компания, тем меньше ставка доходности, которую она предлагает, что вполне закономерно. В любом случае, выбор всегда остаётся за вами.

Полезные статьи