Срочные займы "до зарплаты" грозят компаниям убытками

Аналитики рейтингового агенства "Эксперт РА" опубликовали материал, согласно которому в 2017 году в отрасли микрофинансирования могут произойти серьезные изменения. В частности, речь идет о том, что сегмент "Займы до зарплаты" по итогам года рискует оказаться убыточным. Такого поворота на данном рынке еще не случалось с момента его становления в нашей стране.

Главной причиной возникновения такого прогноза специалисты называют непрекращающееся "зарегулирование" рынка Центральным банком России. Кроме того, возникновение дефицита средств для формирования резервов по займам "до зарплаты" так же играет существенную роль в оценке текущей ситуации. Несмотря на то, что займы в данном сегменте являются самыми высокодоходными на рынке микрофинансирования (ставка составляет около 2% в день или около 730% годовых, тогда как по другим микрозаймам примерно 40% годовых) они же являются и самыми рисковыми. Как отмечают эксперты, пытаясь снизить риски микрофинансовых компаний ЦБ РФ в результате лишает их возможности зарабатывать на таких займах, предлагая менять модель работы приближая ее к банковской, что для этого рынка неприемлемо, т.к. он как раз и создавался в качестве альтернативы банковским продуктам.
По данным статистики доля займов "до зарплаты" в 2017 году составляет 25% от всего портфеля микрофинансовых организаций и падение доходности этого вида бизнеса негативно отразится на всей отрасли.

Так же есть мнение, что доходность данного сегмента существенно снижается из-за ужесточения Центробанком норм резервирования на возможные потери по краткосрочным ссудам. Так, к 01.01.2018 МФО должны будут создавать резервы до половины размеров просрочки от одного дня и до 100% размеров просрочки более 90 дней, что превышает текущие значения нормативов более, чем в 10 раз. Таким образом получается, что компании будут обязаны просто хранить на счетах огромные суммы денег, выводя их и актива, т.е. выдаваемых займов, в пассив, т.е. в обеспечение финансовой состоятельности. Такое изменение положения дел в отрасли должно было бы привести к увеличению ставок по займам, но этого не случится т.к. их размер ограничен Банком России. Компенсировать потерю доходности за счет увеличения количества выдач тоже не получится ввиду того, что в ближайшее время государство ограничит максимальное количество выдаваемых одному заемщику займов, о чем мы писали ранее.

Саморегулируемые организации (СРО), членами которых должны быть все МФО, тоже не отстают от ЦБ РФ и вводят для компаний новые стандарты в риск-менеджменте, которые так же требуют существенных инвестиций и совершенно точно негативным образом отразятся на рентабельности деятельности микрофинансовых компаний.

Все это, безусловно, приведет к значительному сокращению количества действующих на рынке компаний, причем, по мнению аналитиков, оно сократиться в 2018 году в 3 раза. Это коснется и крупных компаний, которые в 2018 году для продолжения своей деятельности будут требовать от собственников значительных денежных инвестиций на фоне снижающейся рентабельности.


Полезные статьи